证监会连开13张罚单

2023-09-12 近日，证监会一天之内连开13张罚单，涉中德证券、华创证券、西部证券、华西证券、国信证券、中天国富证券等6家券商及员工。

上述罚单内容主要针对投行业务，具体包括部分撤否项目内控意见未回复或未落实、保荐工作报告披露不完整、对投行业务人员考核体系不合理、薪酬递延人员范围较少等。

虽然主要是针对投行业务，但上述6家券商被罚的具体事由仍有不同。

经查，证监会发现中德证券投资银行类业务存在部分撤否项目内控意见未回复或未落实，质控部门负责人担任IPO项目保荐代表人，保荐工作报告未完整披露内核意见，部分项目申报文件修改后未重新履行审批程序，且部分投行项目聘请第三方未严格履行合规审查等问题。因而，证监会决定对该司采取出具警示函的行政监督管理措施。

经查，证监会发现华创证券投资银行类业务部分撤否项目内控意见未被有效落实，保荐工作报告未完整披露质控及内核关注问题，内核委员履职不尽责，薪酬递延人员范围较少。证监会决定对该司采取出具警示函的行政监督管理措施。

经查，证监会发现西部证券存在部分项目质控、内核意见跟踪落实不到位，对投行业务人员考核体系不合理，内部问责不到位，且部分投行项目聘请第三方未严格履行合规审查。证监会决定对该司采取责令改正的行政监督管理措施。

经查，证监会发现华西证券存在内控独立性不足，质控部门分管高管担任IPO项目保荐代表人并参与质控审批，内控部分意见未回复、未落实或修改后未经内核即对外报送，质控现场检查力度不足，且部分投行项目聘请第三方未严格履行合规审查。证监会决定对该司采取责令改正的行政监督管理措施。

经查，证监会发现国信证券存在薪酬考核不合理，未严格落实收入递延支付要求、部分债券承揽人员薪酬收入与项目直接挂钩，内部问责机制不健全，个别项目内控跟踪落实不到位，部分内核员工独立性不足，部分岗位人员出现廉洁从业风险，廉洁从业检查流于形式。证监会决定对该司采取责令改正的行政监督管理措施。

经查，证监会发现中天国富证券存在以下违规问题：一是内控部门监督有效性、履职独立性不足，部分项目内核意见跟踪落实不到位，保荐工作报告大幅删减关注问题，内核未关注关于撤否项目的重大风险问题，薪酬考核体系不合理，存在过度激励。二是廉洁从业风险防控机制不完善，第三方服务机构审查制度执行不到位。证监会决定对该司采取监管谈话的行政监督管理措施。

虽然被罚事由各有不同， 但“撤否项目” 成为上述多家券商被罚的一个共同原因。

据了解，近年来，“带病申报”“一查就撤” 现象较为普遍。而在发行人或保荐机构主动撤回IPO申报材料常态化之时，撤回的原因也各色各样：或是公司财务数据不能满足上市要求，比如说报告期内业绩大幅下滑，甚至出现亏损；或是信披不足，对相关数据的解释难以展示合理性；或是申报时过于仓促，尽调不充分，“带病闯关”；又或是财务资料已过有效期，未及时更新等。

不过，并非撤回就能万事大吉。券商作为资本市场“看门人”的角色正在被强化，处罚力度也在提升，保荐机构、发行人均要承担相应的责任，存在重大违法违规问题的IPO保荐项目难以“一撤了之”。

针对上述处罚，目前少数券商公开回应。西部证券公告称，公司高度重视上述问题，将按照监管要求积极落实整改，及时向陕西证监局提交书面报告。目前，公司经营情况正常，敬请广大投资者注意投资风险。